狐狸在树林里很不得人心。他欺这个，骗那个，以占便宜过日子，还专以捉弄人为消遣，街坊四邻没有一个没吃过他的苦头，可是谁也想不出个办法惩罚他一下。
林子里有一个猴子，他坐在树上想了又想，想得脑瓜皮上尽是皱纹，到底想出一个办法来了。他想好了，心里憋不住，就翻身跳下树来，把他的办法告诉住在树下草窝里的兔子。兔子一听，直眨眼睛。猴子见他眨眼，知道他不大相信，就说：“走！我这就去找他，你在那边山头上瞧着吧！”
猴子找到了狐狸，旧晃了晃脑袋，说：“狐狸大哥！你知道世界上什么东西最好吃？”狐狸一听“好吃”，就把耳朵竖起来了，说：“这是个很有兴趣的问题。什么东西最好吃，你知道吗？”猴子说：“我今天才听说，世界上最好吃的东西是马屁股上的肉。可是，就是很难吃到嘴。要吃马屁股上的肉，必须先把自己的尾巴和马的尾巴牢牢地系在一起。”“那为什么？”狐狸急忙问。“不系结实的话，马一跑，不就追不上了吗？”接着，猴子又压低了声音说：“哎，我刚来的时候，看见马正躺着睡觉呢！”
听完猴子的话，狐狸动了一下脑筋。但是他的脸色还是淡淡的，装做无所谓的样子，慢条斯理地说：“什么东西最好吃，这还要再访问访问，不能冒失，咱们改日再谈。不过，你最好不要跟别人说。”说完，摇摇他长长的尾巴，走了。猴子见他走了，只好也走了。
狐狸走了没有多远，回头看看猴子走了，赶忙又轻轻溜回来，去找猴子所说的马。
不一会儿，找到了。马劳累了一天，正睡得很熟。狐狸蹑手蹑脚走过去，悄悄地把自己的尾巴和马的尾巴系在一起，然后对准了马屁股，狠狠地咬了一口。马正睡得又甜又香，忽然觉得屁股上痛得钻心，他一个蹦子立起来，来不及弄清楚是怎么回事，撒开腿就往前跑。马一跑，就把狐狸狠狠摔了一下。狐狸的尾巴紧紧地系在马尾巴上，一时又解不开，只好被马拖着在地上滚。哎呀，哎呀，这个滋味可不大好受。哎呀，哎呀，狐狸不知道该顾惜自己身上的皮肉好，还是心疼自己漂亮的尾巴好。
猴子跟狐狸分手之后，并没有走多远，他爬在一棵树上看动静呢。一看狐狸给拖得这样狼狈，就高兴得拍手打掌，两腿直跳。一不小心，跳失了脚，就从树上摔下来，把个猴子屁股跌得通红通红。兔子看见狐狸被拖，猴子摔跤，在山顶上哈哈大笑，由于笑得太猛，把嘴笑豁了。
所以，直到现在，猴子的屁股是红通通的；兔子弄了个豁嘴；马因为吃了那次苦头再也不敢卧着睡了，总是立着，再累也只是打个滚，马上就爬起来；狐狸的身上总是黄一块灰一块的，很少看见一色毛的狐狸--那是被马在地上拖的。
