在古老的森林里，生活着一家狐狸和一家小兔子，它们世世代代都不停地在斗争。曾经，狐狸家族害死了一窝小兔子；兔子家族的一只老兔子也与一只老狐狸同归于尽了。斗争让双方都付出了惨重的代价。
一天，狐狸家族中的一只年轻的狐狸想吃了兔子家族那一窝刚出生的兔子，为家族立功，报仇！它想等兔子爸爸走了以后，闯进它们的家吃掉小兔子。现在，它已经趴在了兔子家门前的草丛里窥视。
兔子爸爸预料在它走后，狐狸一定会来吃它刚出生的小孩。于是，它把死去爷爷的皮找了出来，装进去了棉花，缝了起来。看起来，好像是一只活的强壮的兔子。兔子爸爸把它放在了窗户旁，背对着窗户，就像自己坐在窗子前一样。临走前，他对孩子和妻子说：“这只假兔子也许会管用。如果它进来了，不要怕。在对着门的墙上，我设置了一个机关。它进来时，你们只需按一下机关就会有一支箭射出去，打在门上，它进来后就会射在它的身上。”说完后便从后门离开了。
门外的狐狸并不知道兔子家有后门，也不知道窗户旁的兔子是假的，以为兔子爸爸还没有离开，于是也不敢轻举妄动。
过了一会，兔子爸爸回来了，它从前门进去的。这时狐狸惊呆了。他不知道兔子爸爸什么时候离开的。这时那只假兔子被拿下来了，这时他才知道自己被骗了。
狐狸不甘心，它找到了万物之主——苍天。狐狸面带笑容地说：“尊敬的万物之主啊！您知道吗，您在我心中是多么尊贵，我是多么地仰慕您。每天，我不想您100遍我都睡不着觉。”苍天听了笑眯眯地闭上了眼睛想着自己多么伟大，他说：“狐狸呀，我知道你是被兔子骗了，不甘心，想要一粒后悔药是吧？见你那么仰慕我，给你一个好了。”狐狸说：“谢谢万物之主，苍天大人，您太好了！我以后会更加仰慕你的！”
狐狸吃了那粒后悔药，回到了兔子爸爸刚刚走的时候，它又看到了那只在窗子前的兔子。但是这次它毫不犹豫地闯了进去。它见到了一群兔子和兔子妈妈，狐狸说：“哈哈！这次你们死定了！我要为家族立功了！哈！哈！哈……”
话音刚落，兔子妈妈不慌不忙地按动了机关。只听“嗖”地一声，一支箭飞了出去，正中狐狸胸口。
狐狸流泪了，它说了最后一句话：“我好后悔呀！”说完后就死了。
