有一农家，住着一妇人，妇人养着一只小狗。
有一天，小狗犯了错误，偷吃了妇人的肉馅，被主人赶出了家门。于是小狗到处流浪。
小狗来到一户人家屋前，他已经筋疲力尽了，倒在人家的屋檐下。这户人家的老翁看见小狗可怜，就将它抱回屋里疗养。小狗体力恢复之后非常感激主人，他心想一定要报答老翁对他的好。
老翁家里养的一只小猫来到小狗的面前说：“你是谁呀？这么难看。你怎么到我们这儿？”又一只小小花狗也走了过来：“哼，是主人又收留了一只流浪儿吧，你看他的可怜相。”
小鸡也来了，只见她摇头摆尾的样子：“你们看，他脏兮兮的样子，见了就恶心。”小狗真是忍气吞声，他不但不反击，反而对他们十分恭敬，因为他心存的只有对老翁的感激。小狗越是忍让，小猫他们越是欺侮小狗，甚至还骂他，对他大打出手。趁主人不在家，他们把小狗赶走了。
小狗又开始了新的流浪生活。他来到了一个跟他一样四处流浪的马戏团，他讨好了马戏团的小狼狗，跟它在一起玩。班主发现了他，仔细观察，觉得他是块料子。空闲时，班主就拿着一条皮鞭，吓唬他，抽打他，要他表演节目，替马戏团赚钱。
小狗十分伤心，他想起原来主人的好，他多么想回到最初的家。于是到了深夜，他挣脱了绳索，逃出了马戏团。他在一条繁华的大街上流浪，忽然间听到一阵喧闹。“有人偷钱包啦！”这声音很熟悉，抬头一看：啊！是原来的主人，她正在追那个偷钱的小偷。说是迟，那是快。小狗全力向小偷扑上去，咬住了他的手，钱包掉到了地上。主人赶来捡起了钱包。“啊！是你，我的小宝贝。”主人认出了小狗。紧紧地将他抱在怀里。小狗找到了主人，脸上挂满了泪花。“我们再也不分开了，我的小狗狗。”主人抱着小狗，离开了这繁华的街道。
