从前，在一个水晶的城堡中，住着一位国王。他娶了一个长得漂亮的皇后，但是这个皇后很坏，有一只黑色的水晶球，只要皇后问水晶球什么问题，水晶球都能准确的回答出来。
有一天，皇后在舞厅跳舞时发现了一只红色舞鞋。她感到很奇怪，于是问水晶球：“含有黑暗的水晶球啊！请你告诉我，那只舞鞋究竟藏着怎样的秘密？”“ 噢！尊敬的陛下，我得告诉你，国王还有一个女儿，她正在城堡中秘密地生活着着！”皇后气的脸变地苍白，很不得马上杀死她。
第二天，坏皇后来到舞厅门前，看见了一个美丽的女孩正穿着那只红舞鞋在跳舞。于是，坏皇后便变成一只受伤的白天鹅飞进舞厅，公主惋惜的看了看，不知如何是。这是，‘白天鹅’说话了：“善良的公主啊！我被女巫施了魔法，受伤了，只要你将我带到红宝石森林里的那口清泉，让我游上几个来回，我就会了。”善良的公主只背上‘天鹅出发了！
到了清泉，皇后露出原形，显示出凶恶的面孔，对公主说：“哈！你终于上当了！”皇后说着便把她变成一只白天鹅，然后抱起她放进一个关着很多天鹅的监狱中。
监狱里的天鹅告诉公主，他们全是皇公贵族，是被皇后变成天鹅的，那皇后其实是一位女巫，嫁给你爸爸是想还死他，然后继承王位。公主非常伤心，这时，一位变成灰天鹅的王子站了出来，对她说：“别伤心，我会在你身旁帮祝你的！”
到了晚上，皇后来到监狱，看到他们没有溜走，安心地在门口睡了起来。于是，公主和王子摘下自己的羽毛，编织成一条挂钩，小心翼翼地用钩子把皇后腰上的钥匙够了进来，打开门逃走了。
说着，皇后便去追他们。到了皇宫，皇后掉进公主和王子的陷阱里，摔死了。被施了魔法的公主和王子恢复了原样，结婚了，过着幸福的生活！
