一天黄昏，牧羊人正赶着自己的羊群在草地上吃草。有两只又饿又累的狼看到这么多羊在吃草，多想饱餐一顿啊！
可是有牧羊人和牧羊犬在那里守着，谁也不敢动。忽然，其中的一只狼想出了办法。对另一只狼说：“咱们上次吃的羊，不是羊皮还在，我们披上羊皮，那些牧羊犬、牧羊人，绝对不知道我们是狼。”另一只狼恍然大悟，对那一只狼说：“好主意，咱们晚上潜伏。”“好！”那一只狼说。
那天晚上，它们潜伏在羊群中，牧羊犬根本不知道那两只潜伏在羊群中的狼。那天晚上，那两只狼吃了四只羊。
第二天，牧羊人起床一看，自己羊圈里面少了四只又肥又大的羊，心里着急的很，牧羊人自言自语的说：“我得想个办法让羊不再少。”那天黄昏，牧羊人终于想出了办法。我自己不睡觉守着不行吗？于是，那天晚上牧羊人开始守着自己的羊群。狼扮成羊又来了，牧羊人没有注意到，那两只狼吃了一只羊，牧羊人以为是羊和羊打架了，所以也没注意到。那两只狼回到家里，说：“那个牧羊人真笨，我们以后都按照这个计划吧。”
牧羊人的羊一天一天的减少，狼却越来越高兴。有一次，狼扮成羊进去的时候，牧羊人突然拿起大刀，砍向那两只狼，说：“我的羊圈只有十只羊了，今天却有了十二只羊，你们以为我是笨蛋吗？”两只狼被牧羊人杀掉之后，他和羊群们又过上了安宁的生活。
