诸葛亮和周瑜约定三天造好十万支箭，并且立下了军令状。
周瑜叫鲁肃去探听诸葛亮要怎样在三天之内造好十万支箭。鲁肃见了诸葛亮，诸葛亮请鲁肃帮他准备借箭的二十只船、每条船上要三百名军士、青布幔子和一千多个草把子，还叫鲁肃替他保密。
果然，鲁肃报告周瑜的时候不提借船的事。
鲁肃按照诸葛亮说的全部都准备好了，诸葛亮在第三天四更的时候秘密地把鲁肃请到船里和他一起去取箭。诸葛亮吩咐把二十条船用绳索连接起来，朝北岸开去。
这时大雾漫天，天还是黎明的时候，船已经靠近了曹军的水寨。诸葛亮下令把船头朝西，船尾朝东，一字排开，又命令船上的军士擂鼓呐喊。
曹操听到有鼓声和呐喊声，以为敌人非常的多不敢轻举妄动，就下令叫一万多名弓弩手一齐朝江中放箭，诸葛亮又下令把船调过来，依旧擂鼓呐喊。
天快亮了，船上的草把子上都插满了箭，足足有十万多余支箭，接着二十多条船驶回了南岸。
鲁肃告诉周瑜借箭的经过，周瑜自叹不如。
